FONDI INTERNI

Skandia propone di investire in due grandi categorie:
I fondi che privilegiano il Valore dell’investimento (Value) scegliendo di investire in società consolidate con una buona quota di mercato e profitti certi. Gli investimenti sono scelti in base alla loro redditività (dividendi pagati;
I fondi che privilegiano la Crescita dell’investimento (Growth) scegliendo d’investire in società posizionate su dei mercati emergenti o a forte crescita con prospettive di sviluppo del fatturato e degli utili.

Dow Jones 5 - New York; Hang Seng 5 - Hong Kong; Financial Times 5 - London; Global 15 - World index. (“Value” Funds)
I primi tre fondi sono costituiti da 5 azioni comprese negli indici sopraindicati (Dow Jones Industrial; Finalcial Times Stock Exchange Index;Hang Seng Index), il Global 15 è investito nelle 15 azioni precedentemente selezionate. I fondi sono gestiti con una strategia passiva secondo il seguente meccanismo: Sono selezionate le 10 azioni che presentano il più alto rapporto dividendo/prezzo sulla base della quotazione dell’ultimo giorno di ogni mese e del dividendo unitario conosciuto in quel momento. Fra queste 10 azioni si scelgono le 5 azioni con il prezzo unitario più basso. Ogni anno ciascuna serie mensile viene automaticamente ribilanciata con la stessa strategia d’investimento e in base alle condizioni di mercato del momento.

America 10 - Growth Fund; Asia 10 - Growth Fund; Euro 10 - Growth Fund; Global 30 - Growth Fund (“Growth” Fund)
I primi 3 fondi sono costituiti da 10 azioni comprese negli indici di riferimento: S&P 100, Asia Index (11 paesi asiatici), Euro Stoxx 50 (16 paesi europei), il Global 30 è investito nelle 30 azioni precedentemente selezionate. I fondi sono gestiti con una strategia passiva secondo il seguente meccanismo: Sono selezionate 50 azioni per ogni indice sulla base della quotazione dell’ultimo giorno di ogni mese utilizzando un coefficiente finanziario che tiene conto della volatilità e del rapporto redditività attesa per rischio. Fra queste 50 azioni si scelgono le 10 azioni con migliori valori Il Global 30 è un fondo a quotazione unica composto da 12 serie mensili ri-bilanciate internamente con cadenza annuale sulla base delle quotazioni di ogni fine mese.

US Dollar Income Trust
Il fondo investe prevalentemente in titoli di stato americani a tasso fisso (US Government Bonds).

Obbligazionario Italia Vega
Il fondo investe in titoli obbligazionari emessi in paesi aderenti all’OCSE e in quote di OICR ad indirizzo prevalentemente obbligazionario.

FONDI ESTERNI

Diversificazione geografica: Italia

Cisalpino Indice (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – azionario Il fondo ha una vocazione domestica esclusiva e si rivolge a titoli azionari che compongono il listino della borsa valori di Milano. Al fondo non è consentito investire in titoli in divisa estera.

Diversificazione geografica: Europa

Fondo Impiego (Anima Spa)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – obbligazionario misto Il fondo persegue una composizione del portafoglio orientata verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria, incluse le obbligazioni convertibili e cum warrant, caratterizzati da una durata media finanziaria pari o superiore a 2 anni. E’ ammesso l’investimento in titoli azionari per una percentuale massima del portafoglio pari al 20%. Il patrimonio del fondo potrà essere investito in strumenti finanziari denominati in qualsiasi valuta con la prevalenza di quelli denominati in Euro. Gli investimenti nei paesi cd “emergenti” e in strumenti finanziari di emittenti appartenenti alla categoria dei cd “titoli ad alto rendimento” possono rappresentare una quota significativa ma non preponderante del patrimonio

FFF-Fleming European High Yield Bond Fund (Flemings)
Comparto di Fleming Flagship Fund -Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - obbligazionario Il fondo investe principalmente in obbligazioni ad “alto rendimento” di società europee o denominate in Euro. Il fondo si riserva la facoltà di investire in titoli del debito publico ed in obbligazioni di società di paesi candidati ad entrare nell’Unione Monetaria Europea. Il fondo può investire fino al 50% del patrimonio in obbligazioni pubbliche dei paesi che adottano la Moneta Unica.

Cisalpino Azionario (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – azionario Il fondo concentra i suoi investimenti principalmente nei titoli azionari dei mercati dell’area Euro. Può diversificare gli investimenti sui mercati internazionali fino ad un massimo del 30% del portafoglio.

FFF- Fleming European Smaller Companies Fund (Flemings)
Comparto di Fleming Flagship Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese – azionario Il fondo investe principalmente in titoli azionari di società europee di piccole dimensioni, ma con prospettive di forte sviluppo. L’allocazione delle disponibilità finanziarie tra i vari settori industriali è flessibile.

FFF-Fleming Emerging European Fund (Flemings)
Comparto di Fleming Flagship Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe principalmente in titoli azionari dei mercati emergenti dell’Europa centrale, orientale, meridionale e, in misura limitata, dei mercati del medio Oriente, dell’Africa Settentrionale e dell’Ex Unione Sovietica. Il fondo può investire fino al 10% del patrimonio in titoli trasferibili negoziati in mercati non regolamentati.

European Equities (American Express)
Comparto di American Express Epic Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Le attività del fondo sono investite principalmente in titoli azionari di emittenti situati in diversi paesi europei. Il fondo ha la facoltà di investire fino ad un massimo del 25% del patrimonio in titoli di società localizzate in mercati europei emergenti.

Europe Leading Stock Fund (Julius Baer)
Comparto di Julius Baer Multistock - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il patrimonio del fondo è investito principalmente in titoli azionari delle maggiori società europee comprese nei principali indici europei (Dow Jones Europe Stoxx 50, FTSE Eurotop 100 ecc.).Il comparto può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio in strumenti finanziari a reddito fisso.

Diversificazione geografica:

Globali Putnam Global High Yield (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – obbligazionario Nel processo di selezione dei titoli il fondo opera nella massima flessibilità all’interno del mondo obbligazionario, privilegiando titoli obbligazionari ad “alto rendimento” emessi da aziende (corporate bonds) e da paesi emergenti. Al fine di contenenere il profilo di rischio/rendimento del fondo per una parte marginale gli investimenti obbligazionari vengono allocati anche verso titoli “high Yield” con rating elevato. Al fondo è precluso l’investimento diretto in titoli azionari.

Putnam International Opportunities (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – azionario Il fondo investe principalmente in titoli azionari e opera sia sui mercati consolidati che emergenti, ricercando in tutto il mondo aziende con tassi di crescita consistenti, che vantano una leadership nel loro segmento di mercato e che operano in settori economici caratterizzati da un tasso di innovazione e da un dinamismo particolarmente elevato. Il fondo può effettuare investimenti in titoli statunitensi sino ad un massimo del 20% del proprio portafoglio.

Global Equity Fund (Morgan Stanley)
Comparto di Morgan Stanley Dean Witter - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe principalmente in azioni quotate nelle borse valori di tutto il mondo. Gli investimenti in paesi in via di sviluppo non supereranno normalmente il 10% del patrimonio.

Global Bond Fund (Julius Baer)
Comparto di Julius Baer Multibond - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - obbligazionario Le attività del fondo sono investite principalmente in titoli a reddito fisso di paesi riconosciuti e emessi da emittenti di prim’ordine.Il patrimonio può essere investito fino ad un massimo del 10% in titoli di credito e sino ad un massimo del 5% in parti di OICR con politica d’investimento compatibile.

World Equities (American Express)
Comparto di American Express Epic Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Le attività del fondo sono investite in un portafoglio globalmente diversificato composto principalmente da titoli azionari la cui nazionalità è rappresentativa di una diversificazione mondiale. Il fondo può investire fino ad un massimo del 15% in titoli di società operanti nei paesi emergenti.

Anima Fondo Trading (Anima spa)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – azionario Il fondo persegue una composizione del portafoglio orientata verso titoli rappresentativi del capitale di rischio. Gli investimenti in titoli di emittenti italiani costituiscono quota residuale. Il patrimonio del fondo potrà essere investito in valori mobiliari denominati in qualsiasi valuta. Gli investimenti nei paesi cd “emergenti” possono rappresentare una quota significativa ma non preponderante del patrimonio.

Diversificazione geografica:

Paesi Emergenti Putnam Emerging Markets (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – azionario Il fondo concentra gli investimenti nei cosidetti mercati emergenti, ossia quei paesi prevalentemente ubicati in Asia, America Latina ed Europa dell’Est, le cui economie in fase di rapido sviluppo, vantano tassi di crescita particolarmente brillanti. Il fondo ha in ogni caso facoltà di effettuare investimenti sul mercato Statunitense fino ad un massimo del 20% del proprio portafoglio.

Emerging Market Debt (American Express)
Comparto di American Express Epic Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - obbligazionario Le attività del fondo sono investite in titoli obbligazioni, altri titoli rappresentativi di debito e titoli di credito di emittenti governativi o privati nei mercati emergenti dell’Asia, America Latina, Europa e Africa. Il fondo non può investire più del 25% del patrimonio in un singolo paese.

Emerging Markets Equity Fund (Morgan Stanley)
Comparto di Morgan Stanley Dean Witter - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe principalmente in titoli azionari di paesi emergenti e in forte sviluppo. In particolari periodi il fondo può ridurre gli investimenti in titoli di paesi emergenti a meno del 50% delle sue attività.

Latin American Fund (Morgan Stanley)
Comparto di Morgan Stanley Dean Witter - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe principalmente in titoli azionari di società costituite in paesi latinoamericani. In particolari periodi il fondo può ridurre gli investimenti in titoli di paesi latinoamericani a meno del 80% delle sue attività.

Diversificazione geografica: Pacifico

Putnam Pacific Equity (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – azionario Il fondo concentra gli investimenti nei mercati azionari dei paesi appartenenti all’area Pacifico selezionando i titoli sia sui mercati consolidati che su quelli in rapida e sostenuta crescita, per lo più localizzati nella regione del sud-est asiatico.

FFF-Fleming Asian Opportunities Fund (Flemings)
Comparto di Fleming Flagship Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe in un portafoglio di titoli collegati al bacino del Pacifico, esclusi Giappone e Stati Uniti, ma incluse, in misura limitata, l’Australia e la Nuova Zelanda con l’obiettivo di sfruttare le opportunità emergenti nelle economie dell’Est Asiatico.

FFF- Fleming Japanese Fund (Flemings)
Comparto di Fleming Flagship Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe principalmente in titoli azionari collegati all’economia giapponese

Japan Stock Fund (Julius Baer)
Comparto di Julius Baer Multistock - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Le attività del fondo sono investite principalmente in titoli azionari, in Warrants su azioni (fino ad un massimo del 15% del patrimonio) di società con sede o che svolgono una parte preponderante dell’attività in Giappone. Il fondo può investire fino ad un massimo di un terzo del patrimonio in titolia redito fisso.

Diversificazione geografica: Stati Uniti d’America

US Large Company Equities (American Express)
Comparto di American Express Epic Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Le attività del fondo sono investite in un portafoglio diversificato di titoli azionari di società aventi sede negli Stati Uniti, con notevole capitalizzazione sul mercato e con caratteristiche simili a quelle delle società incluse nello S&P 500.

US Equity Growth Fund (Morgan Stanley)
Comparto di Morgan Stanley Dean Witter - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe in azioni di società statunitensi ad elevata capitalizzazione ed, in limitata misura, di società straniere.

FFF- Fleming US Emerging Technologies Fund (Flemings)
Comparto di Fleming Flagship Fund - Sicav (OICR) di diritto lussemburghese - azionario Il fondo investe principalmente in titoli azionari sia di società tecnologiche affermate che di società tecnologiche di alta qualità con bassa capitalizzazione operanti nel mercato statunitense.

Putnam USA Opportunities (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – azionario Il fondo seleziona i titoli all’interno del mercato azionario statunitense, privilegiando il segmento delle così dette “Aggressive Growth Companies”, ossia quelle aziende di piccola e media capitalizzazione che vantano una leadership nella loro nicchia di mercato ed evidenziano tassi di crescita particolarmente significativi. Il fondo può, peraltro, effettuare, sino ad un massimo del 20% del portafoglio, investimenti in titoli quotati su mercati di paesi diversi dagli Stati Uniti d’America.

Flessibili

Cisalpino Attivo (Cisalpina Gestioni sgr)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – Flessibile Il fondo si caratterizza per il grado di discrezionalità riconosciuto al team di gestione che, in considerazione degli andamenti e delle previsioni sui mercati finanziari, definisce una struttura di portafoglio in cui i titoli azionari possono essere presenti da 0% a 100%. Il fondo investe prevalentemente in strumenti finanziari denominati in Euro, ma sono altresì consentiti investimenti residuali, fino ad un massimo del 20%, in valori mobiliari denominati in valuta estera.

Anima Fondattivo (Anima spa)
Fondo comune di diritto italiano (OICR) – Flessibile La composizione del portafoglio può variare significativamente sia nella ripartizione geografica che nel rapporto tra le componenti azionaria, obbligaziona e monetaria: le stesse possono oscillare tra lo 0% e 100%. Il patrimonio del fondo può essere investito in qualsiasi valuta. Sono ammessi investimenti nei paesi cosi detti paesi emergenti e in titoli di emittenti appartenenti alla categoria dei cosi detti “titoli ad alto rendimento” (Obbligazioni High Yield).